Вот ссылка для оф. обновления с usb
USB-устройство флэш-памяти должно иметь файловую систему FAT32 (наверное у тебя другая ,поэтому и не видет)
Подключите USB-устройство флэш-памяти к USB-порту компьютера.
Загрузите файл обновления.
Распакуйте файл. В Windows XP, Windows Vista или Windows 7, чтобы распаковать ZIP-файл, дважды щелкните его.
Скопируйте содержимое ZIP-файла в корневой каталог USB-устройства флэш-памяти.
Подключите флэш-память к USB-порту консоли Xbox 360.
Перезагрузите консоль.
После перезагрузки консоли программа установки будет запущена автоматически. Когда появится запрос на обновление нового программного обеспечения консоли, выберите вариант Да.
http://download.microsoft.com/download/6/8/9/68917704-C8D7-4EB0-AC87-8AAB41C4378E/SystemUpdate_16747_USB.zip
Если не видит джойстик проверь батарейки или сделай поиск джойстиков заново.